首页 > 《石家庄职业技术学院学报》 > 2011年6期 > 基于中国国债回购市场数据的利率预期理论检验

基于中国国债回购市场数据的利率预期理论检验

在线阅读下载PDF 导出详情

摘要在给出利率期限结构预期假说的定义及其推论的基础上，利用单位根和多变量协整检验方法对中国上交所国债回购市场的利率数据进行了检验，结．果表明，各国债回购利率序列均为一阶单整，由各个国债回购利率所构成的利率系统仅由一个共同的随机趋势驱动．这说明利率预期假说在中国国债回购市场是有效的．同时，利用向量误差修正模型对各个国债回购利率的估计结果进一步验证了此结论的正确性．

DOI zdl53k68jl/1092040

作者肖杨

机构地区不详

出处《石家庄职业技术学院学报》 2011年6期

关键词预期假说单位根协整误差修正模型

分类 [文化科学][职业技术教育学]

出版日期 2011年06月16日（中国期刊网平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）