简介:摘要:在险价值VaR有三种经典计算方式:方差-协方差法、历史模拟法和蒙特卡洛模拟法,三者复杂程度和精确程度都不同。设定资产组合,对三种计算方式的运用,验证三种方法测算的在近一年内的VaR是否足够准确。回溯测试表明,三种方法整体上在多数置信水平下VaR例外占比都超过了给定置信水平,仅有三分之一的情况计算得到的VaR准确预测实际,历史模拟法和蒙特卡洛模拟法的实际VaR例外占比虽然有些不及置信水平,但都较接近置信水平,然而方差-协方差法却与置信水平的要求相差较多,有低估风险的可能性。
简介:[摘要]青海省国道G214线三道河中桥是由中铁十三局集团公司承建的新型试验桥,该桥上部结构为钢-混凝土组合箱梁,采用波纹钢腹板,本文对波纹钢腹板的连接施工技术进行了较为详尽的介绍。
简介:摘要:随着全球经济环境的不确定性增加,养老金的可持续性问题受到广泛关注。为确保养老金的长期稳健增长,投资组合的多元化策略成为了研究的重点。本文从理论和实践两个角度探讨了养老金投资组合多元化的策略,分析了通过资产类别多样化、全球市场分散化以及动态调整组合的方式,提升养老金的回报与抗风险能力。研究结果表明,采用多元化策略能够有效减少单一市场波动对养老金资产的冲击,优化风险收益比,为养老金的长期稳定增长提供保障。
简介:摘要:随机规划理论是将含有随机变量的优化问题建模,通过随机性数据处理使事件机会在随机环境下达到最优的实用理论,社会经济的持续发展为随机规划理论的最优投资组合选择领域应用提供了发展空间。基于此,本文对随机规划视域下的多期投资组合理论基础进行分析,并深入研究多期投资组合的随机规划策略,为投资者提供数据模型参考。