简介：投机盛行使得很多长期投资者对资本市场望而却步，对冲基金则越来越成为市场上的主导力量，全球资本市场已经成了对冲基金从彼此手中获利的赌场。但随着房地产泡沫的消退，货币套利的热潮也会逐渐弱化。

简介：

简介：基于银点套利思想和门阈自回归模型，本文估计近代银本位下沪津间的银点。结论表明，晚清至民国时沪津的银点在显著下降。常数阈值模型显示，银点在清末为1．1％-1．3％，而在民国降低至0．4％。与清末相比，民国时期不仅银点减小了，而且在银点之外两市价差的收敛速度也加快了。时变阈值模型的结果表明，样本期内银点大约以6％的年率快速下降。因此，民国时期沪津间银元套利机制的效率有明显提高，两地货币市场整合在加强。

简介：黄金期货上市已有四个月的时间，由上市之初被投资者热捧而接近涨停，到后来的大幅回落，黄金期货以及整个黄金市场都经历了一场惊心动魄的涨跌互现。套利交易作为国际金融市场上一种主要的交易手段，被广泛地应用到黄金期货中，而可能令很多人没有想到的是，外汇汇率俨然成了黄金期乎套利交易的“杀手锏”……

简介：随着深交所LOF基金的推出,很多的投资者对其产生疑问,是不是像宣传的那么好,可以利用套利这一新的投资机制来获得收益呢?在这里,我们从本质对其进行一下解析,希望对投资者能有所帮助.

简介：可转债套利策略通过购买可转换债券，对冲其股票与信用风险获利。此前，随着市场竞争加剧，套利空间被压缩，一些套利者成为交易者，并加大杠杆以谋求超额回报，从而在市场危机时遭受重大损失。金融危机后，许多投行关闭了自营部门，且更多买断式可转债买家纷纷寻求收益，这将减少该领域的竞争，带来更好的获利机会。

简介：日元可套息可套利的交易优势,使它被视为当前外汇投资的重要避险工具。在美日汇价几乎接近历史低位时，更应该建立以买进澳元、欧元、英镑、美元等高息货币，卖出日元为主的投资思路。

简介：股指期货的价格与现货指数价格之间存在一定的关系，一旦两者之间的偏离超过一定程度，就可以进行无风险套利。文章通过研究在发现套利机会后，以追踪误差最小化为目标建立指数复制的问题及其数学模型。并提出一种嵌入式非线性规划算法的混合遗传算法进行有效的求解，并对香港恒生指数进行实证研究，得出理想的结果。

简介：自1993年开通国债回购交易以来,国债回购作为货币市场上基本的金融工具之一,其功能日益得到挖掘.在国债回购利率和国债现券收益率之间存在差异的情况下,只要这个利差足以弥补“资金磨损”费用时(包括交易费、税金、融资成本等),便可以在回购市场和现券市场之间进行套利交易.理论上讲,只要能够盈利或至少保证不亏,在市场能够承受的前提下,投资资金的规模可以任意放大.国债回购套利的基本操作:投入一笔资金,买入国债现券——回购,借入资金——再买入同一品种现券,再做回购,循环往复.回购到期时设法偿还回购借入资金,并将期初买入的国债按期末的市价变现.在实际操作中,往往采取这样的程序:设法先借入一笔资金,将它

简介：　　指数期货套利分为指数期货和现货指数套利､,指数期货合约在时刻t的市场价格,指数期货合约在时刻T的市场价格

简介：　　 　　3 指数期货套利风险点 　　 　　无论正向套利还是反向套利,则会影响指数期货的套利交易｡,市场冲击成本和跟踪误差等多项风险[3]｡

简介：随着期货市场越趋成熟,贸易公司经营模式在传统的只参与现货买卖的方式下发生了重大的改变。为了规避市场价格风险以及增加盈利能力,新型的贸易公司利用自身的资金和信息优势,通过积极主动的使用期货等投资工具对现货、期货持仓进行风险对冲,采取基差交易的低风险模式获取利润。操作模式包括期现套利、跨期套利、跨市套利、产业链套利、相关性产品套利等。本文主要对期现套利、跨期套利模式及财务处理进行论述。

简介：货币需求:货币需求是与"货币供给"对应的一个概念,是指个人、企业及整个社会所愿意持有的货币量。凯恩斯称货币需求为流动偏好。他认为:决定人们对货币需求的动机有交易动机、预防动机和投机动机。其中,交易动机又可分为收入动机和业务动机。在正

简介：涨价成为主旋律下的成品油市场正在生成一个怪圈:社会上越传言成品油要涨价,购买成品油就越难,而一旦涨价之后,成品油销售马上又会放开,如此循环往复.5月11日,柴油价格正式上调.而此前,一些民营的成品油批发、零售企业明显感觉到了柴油很难进到货:"进一次油就跟挤牙膏似的,这里也限售,那里也限售,有时候还进不到!"

简介：被称为“压路机前捡硬币”的吲定收益套利策略，以高杠杆著称。LTCM因滥用高杠杆而落败以及2008年金融危机暴嚣的高杠杆危害，使这一策略的发展遇阻。

简介：随着中国九年来首次加息，国际上对人民币汇率变革的预期愈加强烈，而且由于中国不同金融市场之间的人为割裂．给流入的大量游资创造了广泛的投机套利机会。

简介：

简介：摘要：在金融市场中，金融套利是指金融工具价格变动与利率变动不一致的情况，其是一种市场不均衡状态。由于市场不均衡状态下，金融市场主体进行套利行为，能够获得一定的利润。但是，在套利行为过程中，金融工具价格出现异常变动，将会对投资者带来一定的损失。因此，要想保证金融套利行为的稳定性，必须保证市场体系的完善性，减少投机行为的发生。本文对金融套利进行概述，分析其发生原因及其在金融市场中的作用。

简介：摘要：在金融市场中，金融套利是指金融工具价格变动与利率变动不一致的情况，其是一种市场不均衡状态。由于市场不均衡状态下，金融市场主体进行套利行为，能够获得一定的利润。但是，在套利行为过程中，金融工具价格出现异常变动，将会对投资者带来一定的损失。因此，要想保证金融套利行为的稳定性，必须保证市场体系的完善性，减少投机行为的发生。本文对金融套利进行概述，分析其发生原因及其在金融市场中的作用。

简介：一段时间以来，国际“热钱”都伺机在人民币升值后套利，人民币升值预期刺激国际投机“热钱”争相涌入，而“热钱”的持续流入则会带来被动的货币投放，其结果是人民币在“热钱”的推波助澜下产生更强烈的升值预期并带动“热钱”流入，周而复始并形成恶性循环。