4.民间融资是支撑民营经济发展的重要外部资金
中小企业在初创期主要通过民间融资来满足其长期固定资产投资和流动资金需求据调查,目前民间融资的形式为:直接借贷通过中间人借放款互助会(合会)典当行(寄售商行)等,民间借贷的利率水平在月息1厘到1.5厘之间
(二)当前金融业在科技投资方面存在的问题
1.金融创新不足,缺乏适应产业集群发展特点的融资方式
受长期依赖利差收入和刚性风险监管约束的影响,目前金融机构创新动力不足基层金融机构能够提供的信贷尤其有限,主要是贷款承兑信用证等传统的信贷业务,远不能满足特色行业的多样化需要不动产抵押仍然是制约中小企业信贷融资的重要门槛
2.县域金融服务与县域经济的不匹配,使产业集群中的中小企业面临贷款难题
而近年来金融体制改革加快机构撤并扁平化管理经济资本考核和贷款权限上收客观上造成了部分县域金融服务力度的削弱,与宁波以县域经济为主产业集群绝大部分分布在县域的实际产生了较大矛盾
3.担保机构覆盖面有限
到2006年7月底,69家中小企业信用担保机构平均注册资本只有1667万元,最大的一家注册资本也不过5000多万元距离银监会提出的担保机构注册资金在1亿元以上的标准差距较大即使按照10倍的最高担保倍率计算,最多只能满足115亿元中小企业资金需求而宁波市中小企业共有9.2万家,每年的资金需求保守估计在500亿元以上,缺口较大
4.直接融资工具匮乏,造成企业难以通过并购重组实现产业竞争实力提升
宁波原有的产业集群优势建立在外部规模经济和价格弹性基础上,国内居民收入水平不断提高导致价格弹性不断下降,区域发展不平衡形成的相对落后地区的市场空间受到当地企业的不断挤压,国际市场遭遇各种贸易壁垒频率的不断提高,这种发展模式的运作空间将越来越小一些企业通过向内地通过并购或者战略联盟的方式整合不同企业的资源,以获得企业技术创新品牌创新和市场创新可以支撑的资源优势,但目前宁波市金融机构对集群并购融资的准备不足,企业只能依赖私募交易,筹集部分资金
四加大金融扶持区域集群创新的政策建议
(一)加大集群创导,提升区域产业集群全球竞争力
贯彻落实科学发展观,加大货币信贷政策财政税收政策与产业政策导向的结合,通过区域产业结构的提升,促进“和谐宁波”发展要建立健全激励技术创新的财政金融扶持体系进一步采取贴息担保等方式鼓励商业银行对高新技术的研究开发试验应用推广提供风险贷款;国家的政策性银行应当设立高新技术产业发展专项贷款,实行优惠利率,支持高新技术的引进和高新技术企业走向国际;对技术创新金融支持机构提供适当的财政支持税收优惠税收减免贷款担保股份担保即担保一定比例的风险资本投资损失等推动政策措施
(二)加快金融创新,改进为产业集群内中小企业的信贷服务
进一步加强政策性金融商业金融对自主创新的支持通过向高新技术企业发放软贷款,为高新技术企业发展所需的核心技术和关键设备的进出口提供政策性融资支持因地制宜,积极创新集群中小企业间接融资方式完善中小企业授信管理,大力发展以大企业贸易为担保的贸易融资链信贷业务积极改善对中小企业科技创新的金融服务,完善高新技术企业的外汇管理政策加快服务于中小企业贷款的基础环境和配套工程建设,包括健全企业和个人的信贷登记咨询系统
(三)深化金融改革,建立健全推进技术创新的直接融资服务体系
建立支持自主创新的多层次资本市场,支持有条件的高新技术企业上市;大力推进中小企业板制度创新,完善二板市场,简化核准程序,加快科技型中小企业上市进程;要适应未来集群企业发展趋势,加大资本市场融资创新,为企业提供并购咨询融资安排等中介服务,扶持企业做大做强建立高新技术产业发展基金,鼓励私募技术产业基金,拓宽创业风险投资退出渠道支持符合条件的高新技术企业发行公司债券,加快利率市场化改革,规范发展民间融资
(四)健全中小企业信用担保机制
主要重点包括:建立市场化的资本金补充机制,提高风险补偿和担保覆盖程度;逐步确立专业化的市场定位和专业分工;加强担保机构的资本管理和资信评级;建立适应金融市场运行的金融担保项目评估监控和处置机制,运用现代金融工程等技术度量风险,并建立广泛的分保和再保体系
参考文献:
[1]M·波特.国家竞争优势[M].北京:华夏出版社,2002.
[2]DATAR, OECD(2001), Forums(1-16),WorldCongress On Local Clusters.
[3]Mccormick.D(1999),African enterprise clusters and industrialization: theory and reality,World Development, Vol.27,No.9,pp.1531-1551.
