“金百合”：绚丽绽放的理财产品之花

“金百合”：绚丽绽放的理财产品之花

胡弟章

主题词：金百合理财产品鲜花

尽管犹如“昙花一现”，毕竟灿烂过。

在资本市场不够完善、投资理财渠道单一，且经济不断发展、居民闲置资金增多、投资欲望增强，央行又连续多次降息导致银行利润空间缩小，外资银行不断进入争夺金融资源、市场竞争空前激烈的复杂、矛盾的经济金融形势下，由农行贵州省分行与湘财证券公司联合推出的“储蓄联结投资国债理财产品”，犹如一束绚丽灿烂的鲜花绽放在多彩贵州的农村金融领域。

作为一种低风险的国债投资理财产品，它顺应了经济欠发达地区经济金融形势的发展需要，迎合了机构、个人客户的投资、理财需求。它既是时代的催生物又是赶海弄潮者的蟹肉，更是商业银行从专业经营向混业经营的尝试与过度。

10多年前，当许多国外的商业银行把传统的靠存贷利差作为银行利润来源转为以中间业务收入增加利润时，国内商业银行不仅受到连续多次降息利差空间缩小的冲击，更面对国外商业银行纷纷进入国内金融市场的激烈竞争和前所未有的巨大挑战。

贵州是典型的西部欠发达地区，地方经济发展相对滞后，尤其是分布在贵州的国有大中型企业多属亏损企业，贵州的贫困人口也占了全国贫困人口总数的相当比例。长期以来，农行贵州省分行始终以支持国有大中型企业扭亏为盈和贫困农户脱贫越温为首要任务。尽管2002年业务经营取得了可喜的成绩，一举改写了连续8年亏损的历史，实现盈利超亿元。但自身底子薄、历史包袱重，如不改变观念、创新产品，业务难以有效发展，甚至重戴亏损的帽子。通过认真总结发展历程和深刻分析经济金融发展形势，深入市场调研，反复论证，选定与湘财证券公司合作。从抗风险较强的国债入手，推出了全国唯一的农行与证券公司合作理财的“储蓄联结投资国债委托理财产品——金百合”。

“金百合”是一种风险较低、收益可靠的投资理财产品。对于贵州这个欠发达地区的厌风险型机构和个人客户来说，比较适宜。它用储蓄联结投资国债把风险降到了最低限度，使投资与国债的安全性、信誉度有机地结合在一起，形成了真正能为客户资产增值的理财产品。它依托农行信誉和网络网点向公众营销易被大众所接受；它能实现三方赢利，是众多理财产品中的一个创举；是合作双方及投资客户利用沉淀资金增加收入创造利润的有效渠道。

“金百合”是赶海弄潮者的蟹肉。自2002年2月联合推出以来，短短两个月时间，归集资金4期，金额近4亿元。使其投资客户在当时活期存款税后收益仅为0.576%的情况下获得年净收益率1.57％。卷商和农行分别获得中间业务收入30余万元，实现了农行、券商、客户“三赢”。使360余户机构客户和2000余户个人客户，尝到了“蟹肉”的鲜香味。农行自身吸收新增存款客户和证卷客户资金达4亿多元。比年初上升1.8亿多元。不仅在一定程度上改善了资产负债结构，同时也促进了全行业务经营的发展。

“金百合”是一种合规、安全的理财服务产品。银证双方认真按照中国证监会《关于规范证券公司可受托投资管理业务的通知》要求和人民银行《银行类金融机构业务市场准入管理办法规定》、《商业银行中间业务暂行规定》以及中国农业银行《关于授权贵州分行开展受托投资托管业务的批复》，且面对国内有效需求不振，资金大量储蓄闲置的情况，结合国家鼓励居民储蓄资金和企业的闲置资金通过合法渠融入资本市场，促进经济发展的政策导向。符合国家政策，确保了它的合规性。该产品由农行代理资金划转并监督资金投资去向，确保客户投资资金安全和收益可靠。此外，还进出方便灵活。参加理财后的资金如需急用，可在原签约网点填写退出申请书，即可退出理财。

“金百合”是商业银行从专业经营向混业务经营的尝试与过渡。国内商业银行刚从计划经济时期的专业银行改制过来，混业经营还处在起步、探索阶段。各家银行推出的理财业务几乎是同质的低层次的业务咨询与存款期限的搭配，没有真正意义上去为客户投资增值理财。而外资银行又不断进入国内金融市场，市场竞争空前激烈。国内商业银行的生存与发展面临巨大的压力和挑战。“金百合”在“狭路相逢”中亮剑而出，实现了“勇者胜”。该行也掘到了“混业经营”的第一桶金，奠定了向混业经营过渡的基础。

“金百合”是商业银行复合型人才的摇篮。长期在计划经济时代形成的固有的经营理念和单一的金融知识面，通过“金百合”这个金融产品的创新、开办，能对其该产品所涉及的知识、市场、客户、营销等方方面面进行认识和了解，不仅能丰富知识面，提升业务产品营销能力，更重要的是促进其观念的转变，把自己打造成商业银行混业务经营且具有较高综合素质的复合型人才。