民营企业控制权与财权配置的问题

民营企业控制权与财权配置的问题

郭琳

改革开放以来，我国民营经济得到了空前的发展，民营企业的规模迅速壮大，涌现了许多颇具规模的民营企业，成为促进我国生产力发展的重要力量和国民经济的重要组成部分。但是，随着民营企业规模的扩大和越来越多民营企业的出现，民营企业在管理上的一些弊端也逐渐暴露出来。因此，从控制权与财权配置问题角度研究如何提高民营企业的市场竞争力和长期发展力，是摆在我们面前的一个亟待解决的问题。

一、现阶段我国民营企业财务控制中存在的问题

(一)财务控制能力与企业迅猛的扩张速度不相适应

民营企业在完成原始积累后，往往寻求多元化的发展空间，逐步向企业阶段靠近。在企业不断涉足多种行业的并购、组建过程中，企业控制的资产增多、产品多样、行业陌生、资金需求剧增、融资困难、人才奇缺等等，企业面临着众多的挑战。在此情况下，非常容易造成财务上的混乱，盲目投资上项目，一味增加贷款数量，关联企业相互担保等。只有企业拥有强有力的财务控制能力，及时地把握企业财务状况，达到及时的财务预警，才能保证企业资金筹集使用的安全性。但是，恰恰是最需要严格监督控制财务状况的民营企业集团，却缺少相应的管理意识和能力。投资只追求收益，却忽视投资项目与本企业的协调性和互助性，结果却使投资收益的实现变得虚幻。

(二)企业母子公司集权与分权不合理

我国的企业的母子公司权力分配表现为两种不合理，一种是母公司没有权力，或者是对子公司的生产经营不闻不问，权力完全下放，企业形同虚设。另一种是母公司拥有了不应该拥有的权力，将本应属于子公司的权力占为己有，母公司行使权力的方式也多是采取行政命令的方式而不是经济方式，子公司失去了作为独立法人所应当具有的权力。在前一种情况下企业没有合力，在后一种情况下，企业变成了单一的法人，子公司变成了工厂和生产车间，成为公司的一个部门，子公司没有活力。

二、我国民营企业财务控制问题产生的原因

(一)企业领导层对财务控制缺乏足够的重视

与国有大企业相比，外部条件的限制使得我国的民营企业很多方面都处于劣势，尤其在资金融通领域，更是受到诸多限制和不公平的待遇。因此，民营企业做大到企业集团后，面临着严重的资金短缺问题。领导层为了实现企业战略，更多地将精力放在了如何扩大资金来源上，却忽视了内部的财务资金管理和控制，不重视财务制度建设，企业内部资金管理混乱无序，浪费和无效占用资金现象严重，从而造成民营企业“外部资金筹集困难，内部资金管理混乱”的局面，企业整体财务控制能力难以得到提高，财务控制无效或效果甚微。

(二)片面求大求全的集团战略

很多民营企业为了追求做大或者是要进入世界500强，在集团化运作过程中过于强调快速扩张，过于强调多元化，吃多了不消化现象十分明显，快速扩张是集团追求规模的一种表现。过度扩张，巨额资金投入以及缺乏足够的现金流入，只出不进，导致债务沉重，货币链条断裂，正常经营活动难以维持，最后只能收缩战线，变卖资产，自陷危机。甚至铤而走险，采用高回报的方式非法融资，漫无目的的多元化是企业片面追求规模的另一种表现。我国的企业一般只强调产业的多元化，而不注意产业的相关性，产业跨度太大，把风马牛不相及的产业都搞在一起。这样的多元化分散了企业的注意力，使母公司在多条战线上同时作战，无法形成统一的战略：同时各子公司之间也无法互相支持，互相配合，而只能各自孤军奋战，资金使用效率极其低下。

(三)企业风险意识和规范意识的薄弱

从企业实际的经营管理过程来看，他们却未将风险纳入管理内容中，在战略决策过程中、经营过程中防范意识较弱，没有相关的风险管理制度和机构，缺少风险防御措施，甚至过分自信，对已经表现出来的经营风险、财务风险置之不理。错将风险当做机会，无异于将企业推向危险边缘。在民营企业中表现尤为明显从民营企业的整体发展现状看，他们的前景是非常广阔的。国家已经意识到民营企业的支撑作用，今后的政策必然向其倾斜。但民营企业发展的道路是曲折的，不仅在于资源配置过程中需要相互协调，更在于民营企业自身的反省和完善。财务控制体系的建立和健全就是其中的重要内容之一。而对于我国具有特定成长背景的民营企业，则更需要一套符合他们特质的财务控制模式，达到企业健康成长，实现企业价值的目的。

四、我国民营企业的控制权与财权配置的现实选择

(一)采用相对集权的财务控制模式

结合我国民营企业的发展历史及现状，可以知道，我们民营企业主要存在家族式管理弊端、融资渠道狭窄的内外部特征。因此，随着企业规模和业务范围的扩大，在财务控制模式选择上，适宜选择集权为主、适度分权的相对集权式财务控制模式。

相对集权型财务控制模式实质上是混合型财务控制模式的一种，是对三种基本财务控制模式的综合的、灵活的运用。现实中的任何一种财务控制模式，都不可能是完全的集权或者分权，在实施的过程中必然是在集权和分权中进行权衡，只是侧重点不同而已。相对集权财务控制模式既不是完全的集权型模式，也不是完全的分权型模式，而是在对企业实际发展状况有了深刻的分析和认识之后，在集权和分权的权衡中作出的以集权为主、分权为辅的控制模式选择。

(二)进行合理的财权配置

无论采用何种财务控制模式，运用财权配置原则都应该制定相应的财务监督政策，即母公司应采用各种行之有效的控制方式对子公司实行财务监控。如采用财务经理委派制、业绩考核制度、利用网络信息技术集中财务信息等。通过加强监控，最大限度地减少母公司和子公司之间的信息不对称，降低子公司管理层的“搭便车”和不作为等行为的可能性，避免给企业带来重大的经济损失。

我国母子公司应选择怎样的财务管理模式不能一概而论。选择适合企业发展的财务管理模式要综合考虑母子公司所处的内外部环境，以及相关的因素选择适合的模式。在模式确定之后，还须对不同财务事项进行合理的财权配置，根据不同财权项目的重要性分别处理。只有二者有效结合才能实现企业财务管理的目标，促进企业的可持续发展，提高竞争力，实现企业价值的最大化。

(河南弘立会计师事务所有限公司)