利率市场化进程中的利率风险管理

利率市场化进程中的利率风险管理

陈燕梅

中建海峡建设发展有限公司福建福州350000

摘要：随着市场经济的发展，实行利率管理对降低利率风险已经没有太大的作用，因此逐渐达成这样一个共识：利率应由市场来决定，市场对利率的影响逐渐显现。银行业的生存环境随着零利率市场化不断变化，所以对利率市场化过程中风险管理问题进行深入的研究具有非常重要的现实与理论意义，对商业银行来说也是谋求生存与发展的切实需要。

关键词：利率市场化；商业银行；利率风险

1前言

金融部门给实体经济提供基金的依靠，要实现实体经济和金融部门之间的健康循环，只有通过对利率市场化进行改革，但是利率市场化改革对我国城市商业银行利率产生了一系列的影响，城市商业银行急需采取有效的利率风险管理措施，保证我国城市商业银行得以健康稳定的发展。本文对我国在利率市场化下的城市商业银行利率风险管理中存在的问题进行分析，并对我国的商业银行利率风险管理提出几点建议。

2利率市场化概述

货币市场的利率由资金供给与资金需求共同来决定，这就是利率市场化。利率市场化后可以充分有效的发挥利率对市场的调节作用，使经济发展更加稳健。利率决定、利率传导、利率结构和利率管理都是利率市场化进程中的主要内容。利率市场化的条件下，如果市场竞争充分，则代表任何的市场主体在利率市场化、市场处于完全竞争的情况下都可能成为利率的决定者。促进金融不断创新，让市场上的金融主体提高自我竞争意识才是利率市场化的真正意义所在。

3利率市场化下我国城市商业银行利率风险管理中存在的问题

3.1我国商业银行资产负债结构尚未完善

我国当前的银行收入主要来源于贷款利差，这是资产负债机构单一性的体现，这样一来就会加大我国商业银行的利率风险。存款在利率负债中占据的比例最大。这种现象会导致银行以存贷款利息作为盈利的依赖性加强，致使利率风险得不到较好的分散。因为银行存贷款的情况几乎都是建立在客户的行为之上，使得其对存贷款的调整一直处于较为被动的地位。严重影响到城市商业银行利率资产和负债的调整，从而降低利率风险管理的有效性。

3.2利率风险管理理念存在弊端

我国商业银行利率风险管理理念问题主要表现在：其一，没有对利率风险全面管理的意识。因为利率风险在亚洲金融危机之后几乎不被重视，所以在利率市场化改革中，其利率的波动逐渐凸显出来，成为各商业银行的主要风险；其二，利率风险管理人员缺乏基本的风险管理理念。很多管理人员将风险和损失的概念混为一谈，对风险承担过于强调，反而没有风险管理意识的加强理念。

3.3利率风险管理手段的缺乏

虽然我国商业银行利率风险管理措施也在不断的完善，很多银行在采用缺口分析以及久期分析等模型，进行利率风险计算，每个模型都有自己的优缺点，而各商业银行也都有自己的运营特点，在利率市场化之下，存款利率呈现完全放开形式，其利率波动会更为剧烈，银行利率风险也会更进一步被提高，就会加剧净利息收入减少的可能性。很多银行主要采取风险规避对策，主要是为了能保证利率敏感性缺口维持较小状态，但是根据相关调查发现，我国很多商业银行净利息收入大幅度减少的状况仍旧存在，这是由于银行的负债和资产出现不合理匹配造成的。

4我国城市商业银行利率风险管理措施探讨

4.1提高银行利率风险管理有效性

选择科学的利率风险管理模型进行有效的利率风险管理。我国城市商业银行可以借鉴西方国家先进的利率风险管理经验，对利率风险的准确计量，可以选择更为合理的模型进行操作。因为我国当前选用的久期分析、缺口分析等模型都存在一定的局限性。其中久期分析模型在利率开放时代，其收益率曲线的平行移动会被淘汰，所以可以将久期免疫模型进行改进，将其改进为以利率随机过程为基础的久期免疫，以此来提高风险管理的有效科学性。

4.2增强缺口管理的有效适用性

利率敏感性缺口管理是我国商业银行当前主要使用的缺口管理方法。该方法虽然能对银行收益受到利率波动影响进行考虑，但是却不能对银行经济价值受到利率波动的影响进行分析。所以商业应该要加强对久期管理方法的运用。商业银行在进行缺口管理的过程中，应该将风险承担和风险规避进行结合，根据不同的时期，采取不同的管理对策。因为商业银行会随时受到各种客观因素的影响，所以不能对缺口进行及时的调整，商业银行要对资产负债的管理水平进行提高，应该对资金的来源渠道以及使用渠道进行扩大，以提高资金的调节能力。其中，资金的来源，在存款的吸收基础之上，应该大力开展像同行拆借、长期资金借入以及金融券的发型等主动性负债业务；而资金的使用，商业银行可以将自身的贷款比例降低，使资产的换现能力得以提高。另外可以提高资产质量，降低不良贷款比例。

4.3改进利率风险管理理念

商业银行实行利率风险管理的基础，需要对利率风险管理人员的风险管理理念进行培养和加强。商业银行在利率逐渐放开的利率市场环境中，应该对商业银行经营管理关键性有着强烈的意识。其一，银行管理层应该对利率风险管理的基本理念有清楚的认识，将风险和收益合理匹配的观念树立起来，既不能只对风险进行承担，也不能只专注于避免风险；其二，利率风险管理工作人员应该主动去进行利率风险管理理论知识或者方法的学习，与实际情况进行结合，再加以改进和应用，再凭借自身的经验找到度量和管理银行利率风险的方法；其三，要提高银行利率风险管理意识，商业银行应该组织各级机构进行银行利率风险管理的定期学习和经验交流。

4.4构建完善利率风险管理体制

城市商业银行利率风险管理过程中，首先，需要利率风险管理委员会，或者利率风险管理部门制定有效的利率风险策略；其次，利率风险管理委员会收集到的利率风险相关资料，利率风险管理部门需要将其进行及时的整理总结；其三，在利率风险资料进行分析总结过程中，需要对其中的问题进行及时的解决，整理为一套有效的收集、分析和改善的利率风险管理体制，帮助商业银行在利率风险中稳定经营盈利。我国商业银行主要的经营管理模式，是独立出资产负债管理部门，所以商业银行的总行在风险管理部门建立的同时，应该将全行的利率政策标准进行统一制定，而这套完整的利率风险管理体制，能成为各个商业银行分支结构的实行标准。另外，商业银行应该对利率风险管理中的责任进行明确的制定，构建一个完善的垂直管理系统。

4.5银行利率风险管理人才的培养

商业银行具备高素质、高管理水平的利率风险管理人才，是保证利率风险管理有效性的前提。对利率风险管理人才的要求，既需要其具备分析经济形势的能力，也需要其能对各种风险管理技术的掌握，对利率风险进行有效的控制，保证银行的正常收益。利率风险管理人才自身需要掌握金融方面的专业知识，另外还需要其对统计学、计算机以及年金融工程等相关专业知识有所掌握。对专门从事于利率风险管理人才进行联合培养，银行可以邀聘具有丰富利率风险管理经验的专家进行理论风险管理知识、实际操作和模型运用等的指导培养，为银行输送有用之才。

5结束语

我国城市商业银行所要面临的利率风险，会随着利率市场改革的速度不断增加，再加上我国商业银行利率风险管理方法因为起步较晚而显得不全面，所以急需提高利率风险管理。要保证我国商业银行得到稳定的发展，需要提高银行利率风险管理有效性，并加强银行利率风险管理人才的培养，构建完善利率风险管理体制，将银行对净利息收入的依赖性进行控制，最大程度的降低银行所面临的利率风险。

参考文献：

[1]杨模荣.银行利率风险管理的目标、机制与手段[J].金融会计.2016(01)

[2]俞勇.银行账户利率风险管理之道(中)[J].当代金融家.2017(02)