江和杰
深圳市圣喜诺贸易有限公司518116
1问题的提出
理财顾问需要帮助客户选择股票投资。客户希望购买总值为10万元的6支不同股票。以下是各国期望收益率：日本：5.3%，英国：6.2%，法国5.1%，美国：4.9%，德国：6.5%，法国：3.4%。
（1）客户不希望向顾问所给出的的每支股票都投资。如果购买了一个公司的股票，则至少要投资5000元，否则将完全不购买此股票。如何投资回报最高？
（2）如果购买第i支股票的风险损失率为，各支股票的风险损失率如下：股票编号1：1.5%,2:1.9%,3:1.1%,4:0.9%,5:1.2%,6:0.5%如何分配此资金，使投资回报尽量高，总体风险最小？
2问题一模型建立与求解
2.1问题一的模型建立
根据题目要求我们设置01变量Yi，要使回报最高，则目标函数为:
此外还要求将一半的资金投入到欧洲的股票中，并且至多30%的资金用于购买技术股。则应有约束条件：
那么投资最大回报率可通过以下模型来计算：
2.2问题一的求解结果
得出结果最高回报即投资股票编码(1)40000元和股票编码(2)10000元和股票编码(3)0元和股票编码(4)10000元和股票编码(5)40000元和股票编码(6)0元得到最高回报5830元。
3问题二模型建立与求解
3.1问题二分析
我们建立三个模型对应三种情况。（1）不同风险偏好对应不同组合。（2）固定收益。（3）固定最高风险率。在此基础上求出组合和最高回报。
3.2问题二的模型建立
根据题目要求我们设置风险偏好为50%，要使回报Z最高，则要使得A最小。则目标函数为:
则约束条件为:
那么投资最大回报率可通过以下模型来计算：
3.3问题二的模型求解结果
得出结果最高回报即投资(1)1000元和(2)10000元和(3)0元和(4)40000元和(5)40000元和(6)0元得到最高回报5710元.
3.4问题二的模型二建立
根据题目要求我们固定为5000元，要使回报Z最高，则要使得A最小。则目标函数为:
根据要求应有约束条件：
那么投资最大回报率可通过以下模型来计算：
3.5问题二的模型二求解结果
在回报最低5000元情况下得出投资组合即投资(1)10000元和(2)0元和(3)0元和(4)40000元和(5)26129.03元和(6)23870.97元得到最高回报5000元的风险最低。
3.6问题二的模型三建立
根据题目要求我们最大风险为10%，要使回报Z最高，则要使得A最小。则目标函数为:
则约束条件为:
根据题目则应有约束条件：
那么投资最大回报率可通过以下模型来计算：
5.10问题二的模型二求解结果
在风险最高10%情况下得出最高回报的投资组合即投资股票编码(1)10000元和(2)0元和(3)0元和(4)40000元和(5)34285.71元和(6)15714.29元得到最高回报5252.857元。
客服QQ：30444492琼网文【2021】1550-113号
增值电信业务经营许可证：琼B2-20210322
出版物经营许可证：新出发龙华出字第(2021)009号
广播电视节目制作经营许可证：(琼)字第00779号
版权所有 ©2002-2024 期刊网 琼ICP备2021005105号
