对大额存单发行备案优化方案的设计研究

对大额存单发行备案优化方案的设计研究

谭潇莹

上海浦东华宇信息技术有限公司

摘要：文章先分析了具体的研究背景，随后介绍了大额存单发行现状，主要从期限、投资者结构和发行利率等三种角度分析，最后介绍了大额存单发行备案的优化设计，包括优化需求、优化分析和优化方案，希望能给相关人士提供有效参考。

关键词：大额存单；发行备案；优化方案

引言：近几年随着货币市场、股市以及互联网金融对于银行存款的不断分流，进而增大了银行存款波动范围，银行对于同业存款依赖性相继提升，在这种环境下，商业银行中的大额存单发行数量也相继上涨。在发行初期对于银行资本利息和成本没有太大的影响。随着大额存单发行的逐渐扩大，其优势会愈加突出，拥有巨大的发展潜力。

一、研究背景

大额存单简称CDs，这是商业银行发行的存款凭证，其主要特征是面额固定和期限固定，同时也可以进行转让操作，因此其另一个名称是可转让式大额定期存单。大额存单对于发行对象没有任何限制，投资主体可以是企业。也可以是个人。采用不记名形式进行，在其到期前可以通过二级市场实施流通转让，能够提前支取，需要以部分利息为代价。整体期限时常比较短，属于银行短期存款领域中的证券化工具。

大额存单发行对于我国利率市场发展十分重要。一方面，商业银行中的大额存单具有证券、存款两种属性。美国、日本实施利率市场改革过程中，大额存单发充当存款利率全面放开管控的试金石，进一步推动了利率的市场改革。另一方面，商业银行中的大额存单对准备金调整条件下的利率市场冲击产生一定的安抚性作用，提高政策效果，对于市场基准的利率体系建设有着独特的意义[1]。

为确保大额存单在进行信息披露过程中的便利性、高效性，推动大额存单相关业务的顺利进行，中国外汇交易机构逐渐形成了大额存单备案发行独立系统。社会中的各个银行机构在大额存单发行过程中，每日需要将相关信息记录在大额存单备案发行系统当中，实现信息披露。各个银行机构主要利用FTP文件上传以及界面文件导入两种形式备案登记。在把文件输入后，系统可以自动对文件进行解析、校验、入库处理、信息反馈等流程，顺利结束文件分析工作和处理任务。

二、大额存单发行现状

大额存单发行可以影响商业银行中的利率风险管理、存款定价、利息支出、资产负债管理、资金成本等方面产生一定的影响。大额存单因其利率定价方式较为灵活，产品内容存在一定的创新性，因此进一步扩充了银行的负债品种，使银行负债的资金来源呈现出一种多样化特征，提高了负债资金稳定性。

（一）从期限角度分析

从某一商业银行的大额存单发行状况来看，其发行期限主要是以一年左右时间为主，其中最受欢迎的是一年期的。参考相关办法规定，大额存单发行期限主要有1个月、9个月、6个月、3个月、18个月、1年、五年、三年和两年九个品种。首批试发点的相关银行机构中大额存单发行都在一年以内，分别是一年期四个节点、6个月、3个月和1个月。其中每家银行的产品期限分布存在一定差异，比如浦发银行、农行和工行只发行了一年期和6个月两种产品，招商银行发行了3个月、6个月和1个月三种产品，而兴业银行仅发行了3个月和1个月两种产品。从产品的认购状况分析，其中最受欢迎的产品是一年期的，占据整体比重的34.65%，个体投资方面更加倾向于中长期类型，大额存单发行中的个体认购1年期产品所占比为65%。

（二）从投资者结构方面分析

从投资者结构的角度分析，其中机构数量要远远低于个人数量。比如在某省份的大额存单发行中，共发行大额存单1446份，其中机构认购数量为127份，而个体认购数量为1274份，由此能够看出个体数量所占比例是88%，但和机构相比，个体认购金额数目较小，仅有18亿元，其所占比例是12%。结合部分企业中的实际反应状况来看，按照企业财务制度要求，企业资金禁止投资非保息保本的金融活动中，其主要方式是存款。此外，部分事业单位对于资金安全性也提出了更高的要求，该部分机构也是核心投资者[2]。

（三）从发行利率层面分析

银行机构中的大额存单发行主要是以同期存款利率为基准进行上下30%浮动进行定价。和非金融机构投资数额相比，个体投资大额存单整体收益较高。当下，9个月、6个月、3个月、1个月期限的大额存单发行平均加权收益率是2.76%、2.74%、2.34%和2.35%而2年、18个月、1年期限的大额存单发行平均收益率是3.64%、3.21%和2.89%。个体投资大额存单的相关收益率是2.98%，和非金融机构的投资收益相比，要高出22BP。利用大额存单这一工具，银行机构可以设定各种利率，对赎回期限和支取期限进行提前设计，发现客户行为发生规律，提升存款的风险利率管理水平。从国外的相关经验分析，美国首次推出大额存单，转变了其银行中的存款流失现状，进一步扩大了资金来源，为信贷业务发展奠定了坚实的基础[3]。

三、大额存单发行备案优化设计

（一）优化需求

下面先介绍银行机构银行机构大额存单发行系统发展现状，银行机构大概需要321.64分钟，来处理导入的10000个备案信息以及相关备案文件，其中需要花费0.76分钟进行数据校验工作，消耗188.12分钟进行数据存储，需要132.76分钟才能结束数据校验进行信息反馈。由此能够看出系统输入信息和处理速度较慢，因此需要堆系统进行合理优化，期望可以在五分钟内完成所有的信息处理工作，处理完10000个备案信息及相关备案文件，结束所有备案处理工作。

（二）优化分析

在大额存单发行备案优化的过程中，因为时代的发展和经济交易的增加，银行机构中的各种业务数据也呈现出持续增长的状态，原有系统已经不能满足社会发展需求，因此需要采取有效措施进行优化创新。下面分析一下现有系统运行状况：（1）现有大额存单发行备案优化系统主要是通过定时任务的形式对用户传送过来的各种备案文件实施基础数据校验、解析、存储和信息反馈处理，实现各个流程的串行处理，也就是说大额存单发行备案系统会根据文件的传输顺序，一个一个先后处理各种文件。（2）大额存单发行备案系统的入口开启时间是从每天的早上8：00到晚上20：00，以一小时为标准界限，对目录进行定时扫描。目录的地址表达形式是“SFTP/SRNO-xxxx/xx/profile_ncds_yyyymmdd_SRNO_nn”，而xxxx就是需要填写机构简称，其中的xx需要填写相关银行机构的用户名，而yyyymmdd则是填写信息的具体上传日期，SRNO是中国交易中心内各个银行机构进行活动的唯一标识，机构标识是6位数字，nn代表需要填写相应的文件编号文件编码可以从01开始依次往后进行计数，比如以某一文件信息为例，在记录过程中可以按照以下标准进行：profile_ncds_20150615_102294_02.csv同上，可以按照相应数字编号实施文件过滤。

（3）数据信息的解析处理。大额存单发行备案系统在对相关数据信息进行解析处理的过程中主要包括基础校验，检验枚举值、分析数据格式是否准确、以及业务数据检测等四项工作。校验过程中的业务数据环节，需要检测当天备案内容是否和前一项业务的存单内容相同，此外还要对累计金额以及余额总数进行计算，看其是否和备案文件内结果相同。在实施信息处理、校验过程中，需要全面记录下所有的校验错误信息，随后把相关错误信息进行全面汇总，形成一种反馈文件，最后完成本文件校验工作。（4）数据入库储存。经过以上几个环节的数据解析、校验处理工作，如果没有发现校验数据中的错误，可以直接将数据进行入库储存操作。入库储存的过程中，需要锁定信息所属的银行机构，利用大额存单代相对应的代码搜寻最新结束操作的备案信息，随后获得前一天的存单流水号以及自律机制编码。在该项操作过程中可以撤销那些已存在的同业机构，消除同业务出现时间中的大额存单备案信息更新状态，随后再把全新的备案信息插入系统当中，系统内部的备案状态是一种已复核状态。（5）数据反馈。系统中的反馈文件名具体格式是feedback_ncds_yyyymmdd_nn.csv。结合日志中的相关信息来查看，几乎每一个信息导入大约需要耗费2分钟的时间，而其中的大量时间都是反馈操作消耗的。

（三）优化方案

通过上述内容分析，可以制定出以下优化设计方案：（1）将传统大额存单发行备案系统的处理方式从原来的机构串行操作转变成利用CPU核数部件进行，促进备案文件的并行操作。其中的CPU几核主要是指数几家社会中现有的银行机构可以在相同时间内实施并行操作。（2）把sequence当作是系统中的流水备案号的唯一代码，同时需要每天进行更新重置。（3）因为当下大额存单发行备案系统中进行查询余额总量的操作过程中，整体速度较慢，针对这种情况，可以参考业务的实施时间实现分组操作，随后统一对各种余额进行综合计算，其中循环外只需查一次。（4）在大额存单发行备案系统中增设发行表issue和备案表issue_rgstr的相关索引数量，通过这种方式能够促进查询速度的全面提升，促进系统高效运行，为银行机构日常运行发展提供便利。（5）数据校验操作。这一过程中需要把当天的备案内容和上一项业务操作时间的存单内容进行全面校验，从原来的单条逐一查询校验方式，转化成每次查询过过程中分别进行校验对比分析。结合相关银行机构和文件中的相应存单代码以及尚未撤销的信息更新状态，以业务操作时间为基础进行系统排序。

通过采取以上几种措施对大额存单发行备案系统进行各个环节的优化设计后，系统中的处理备案文件所需时间得到了有效的减少，降低至2.02分钟，满足预期的备案文件处理5分钟的要求，证明此次的优化设计方案具有一定的可行性。

结语：综上所述，在我国取消存贷比核查后，银行负债工具不断增加，其业务模式也从传统的负债驱动转化为资产驱动形式。只要资产适合，商业银行便可以通过市场化渠道，在大额存单发行的基础上，为其资产提供基础支持，随着第三方交易平台的不断发展，大额存单的发展优势会愈加突出，为此商业银行需要对大额存单发行备案进行科学设计。

参考文献：

[1]谌嘉席.我国大额存单市场重启的行业影响与应对策略——基于国际比较的视角[J].金融会计，2016（02）：51-60.

[2]黄金老.大额存单发行对商业银行资产负债经营策略的影响和对策[D].中国人民大学国际货币研究所，2015：8.

[3]郭戈.大额存单发行对商业银行资产负债经营策略的影响和对策[A]年国际货币金融每日综述选编，2015：6.