W集团有限公司营运资金管理存在的问题及对策研究

W集团有限公司营运资金管理存在的问题及对策研究

曹洪坤 孙乐

山东协和学院 山东济南250000

摘要：营运资金是企业运营中不可或缺的一部分，它不仅直接影响着企业的生产运作和市场活动，还与企业的日常经营息息相关。由于社会的快速发展，制造行业也在飞速发展的过程中面临着诸多机遇与挑战。为了更好地解决营运资金管理中所出现的问题，本文以W集团有限公司为例，分析了公司在营运资金管理方面存在的问题，并提出了改进建议，以期为企业在优化营运资金管理方面提供一定的参考与借鉴。

关键词：营运资金；制造业；营运资金管理

营运资金是公司生产经营活动中不可缺少的一部分，它直接关系到公司的营运能力。对营运资金进行深入的研究，不但可以为企业制定可行的经营战略，而且可以提高企业资金的利用效率，降低资金成本，提高市场竞争能力，推动公司的可持续发展。面对瞬息万变的市场环境，制造企业必须对营运资金管理战略进行适时的调整与优化，才能更好地应对新的市场变化。当前制造业在资金管理方面面临着诸多问题亟待解决，以提高其在激烈市场竞争中的优势。

一、营运资金管理概述

营运资金管理则是在流动资产和负债的变动之间取得平衡，这一过程确保了长期资金因其成本较高而得以支持长期项目和战略目标的实现，而短期融资则因为成本相对较低而能迅速偿还。公司需要拥有充足的储备以应对短期债务的到期支付。对于营运资金管理来说，可以分为以下三点总体目标：1.对流动资产的管理；2.选取最优的流动负债结构；3.加快营运资金的运转。理想状态下，企业应该拥有与长期资产相匹配的长期债务，以及与短期资产相匹配的短期债务，从而有效避免陷入流动性困境。从根本上说，营运资金管理是关于管理企业的资本规模和结构，以及如何合理配置这些资源于各个方面。这样做能够帮助企业保持现金流的稳定，并确保各项业务的顺利进行。

二、W集团有限公司营运资金管理现状

W集团有限公司是一家典型的生产制造企业，集生产和销售于一体，主要生产经营项目包括升降作业平台、登车桥的制造、销售；机械零部件加工、销售；机械设备、五金产品的销售等。相关财务数据显示，该企业发展势头良好，近年来盈利水平逐年增长，资产规模不断扩大，但是，仍存在一些营运资金管理方面的问题需要引起关注。

（一）资金管理机制不完善

W集团有限公司的货币资金使用效率低下，导致财务状况受到影响。大量资金处于闲置状态或未能得到合理有效地分配，造成资源浪费，还引发一系列连锁反应，如资金流动性紧张、成本控制困难等问题。进一步来看，W集团有限公司缺乏一个健全的资金管理制度，很难对资金的流向进行精准监控，增加了资金运作的风险。

（二）采取较为宽松的信用政策

面临激烈的市场竞争，W集团有限公司采取了相对宽松的信贷政策，从而提高了产品的销量，减轻了存货的压力。但与此同时，也因应收账款的增加而占用了大量的营运资金，增加了企业的营运成本。另外，公司为了增加销售，消化库存，在销售货物的过程中，没有严格执行信贷政策，而是采取了降低消费者信用水平的手段，导致了W集团有限公司的应收账款越来越多，企业的资金被占用的情况也越来越严重，给自身带来了很大的财务风险。

（三）存货管理模式不合理

W集团有限公司未能对库存进行有效管理，导致存货积压问题严重，进而增加了资金占用，降低了营运资金的管理效率。一方面，W集团有限公司所用原材料以铝材、铜、不锈钢为主，由于近几年原材料供需紧张和市场价格不稳定等因素，自2019年起，其所需的大部分原材料价格均有所上涨，因此需要一定程度的存货储备，从而进一步增加了公司库存管理的难度。另一方面，W集团有限公司在存货管理上也缺乏与供应商的深度战略合作，在相当大的程度上，他们与供应商之间的合作浮于表面，深度不够，远远没有达到相互依存、信息共享、互利共赢的合作模式，因此，很难实现“零库存”管理，甚至压缩当前库存都存在困难。双方无法充分信任，更无法全面有效地沟通、分享生产采购信息，进而造成了大量的存货积压，营运资金被无效率占用。

（四）应付账款管理片面化

W集团有限公司的应付账款管理存在明显不足，表现为公司一味追逐应付账款周转期延长，一再占压供应商的资金，反而忽视了应付账款管理中的风险问题。一方面，管理层缺乏合作精神，对供应商关系维护没有足够的重视，因此，未能与供应商建立长期稳固的合作关系。另一方面，对应付账款的认识过于片面。简单地认为短期地占用上游供应商的资金对企业自身的发展有利。但是，从长期发展来看，这样一味地占用上游供应商的资金，很容易造成与供应商关系的紧张，甚至是供应商违约等问题，从而为企业带来了外部风险。另外，企业一旦缺乏对应付账款的合理规划，没有制定合理的还款计划，可能使企业在面临资金压力时无力偿还应付账款，进而损害企业的信誉和形象，不利于企业长远发展。因此，应付账款是一把“双刃剑”，应付账款管理也不仅仅是简单的资金支付问题，其负面效应不容忽视。

三、优化营运资金管理的对策建议

（一）完善货币资金管理制度

首先，财务部门应对企业的货币资金实行全面预算管理。企业在明确预算目标的基础上，依据前期的销售状况、库存状况及采购计划等数据，制定合理的预算计划，注重预算的执行与监控，并对预算的执行情况设立评估与考核机制。管理层可以从生产、资金预算等方面对资金进行整体的安排。其次，当存在资金盈缺时，企业有完善的管理机制和应对措施。如果有剩余资金，可以通过购买理财产品、提前偿还借款等方式提供资金的使用效率，或者将资金投入到企业的创新型项目中，为企业的可持续发展提供动力。在资金短缺的情况下，要尽快开展短期筹资活动，补充资金的不足，降低财务风险。总之，要通过完善的货币资金管理制度，让货币资金发挥其应有的价值，保障企业的稳健运营和持续发展。

（二）加强应收账款管理

公司可以设立并完善客户信用管理部门，使其能够准确评估客户的经营状况、还款能力和信用状况，进而保证企业在信用政策的制定时，准确地确定债务比例、赊销额度和赊销期限。同时，信用管理部门也要对客户的信贷情况进行跟踪、了解。在应收账款即将到期的时候，应保持与客户联络，确定付款的时间，以便在未来的账款回收时做好准备，以免影响到公司的资金运作。另外，还应专门设立催收部门，由销售部、财务部、信贷部人员协同配合，对应收账款进行统筹管理，充分发挥各部门的联动效应。在进行催收工作之前，要做好与客户的沟通，提高货款的回收效率。在逾期未付的情况下，公司可以通过合法的方式来追收货款，以防止资产的损失，降低坏账的发生率，确保公司的正常经营和健康发展。

（三）完善库存管理模式

加强与供应商的合作。应采用“准时采购模式”，这要求供应商要根据我们需求的变化，及时、合理地提供原材料，对存货进行最优地管理，降低多余的存货消耗。还要积极地与供货商联系，加速发货，以确保货品的品质，这不但可以减少存货的费用，也可以加速存货的周转。通过强化库存管理和改进现行库存模型，达到“零库存”或者“最少”，提高企业营运资金管理效率，为企业创造更高的经济效益。

（四）完善应付账款管理模式

企业应根据重要程度来对供应商进行分类管理。首先，应当与主要供应商构建长期、稳定的战略伙伴关系，合理控制应付账款的支付期限，加大票据结算和银行存款结算的比率，让双方能够形成良性的、互利共赢的长效合作机制。其次，对于次要供应商，则可以适当地延长付款期，减少自有资金的占用，发挥应付账款的效用。但是也要注意尺度，关注风险变化，对支付策略进行及时和正确地调整。总之，合理地有效的应付账款管理模式，不仅能够将应付账款的资金效应充分利用，还可以稳固与供应商的关系，避免商业信誉受损，形成企业运营的良性循环，最终实现企业的长远、稳定发展。

作者简介：曹洪坤，女，山东济南人，山东协和学院

作者简介：孙乐，女，硕士，讲师，山东济南人，山东协和学院

项目来源：山东协和学院2024届毕业论文