简介：摘要借助于实物期权的思想和方法，建立基于BS期权定价公式的增发新股定价模型，对增发的新股进行定价，并用实例进行分析，利用此定价方法计算得出的价格与实际增发价格进行比较，探讨了增发新股价格的合理性。

简介：一简介Black-Scholes模型七十年代初,Blrck和Scholes取得了一个重大突破,推导出基于无红利支付股票的任何衍生证券的价格必须满足的微分方程.并运用该方程推导出股票的欧式看涨期权和看跌期权的价值.我们先简介Black-Scholes模型.

简介：本文在假设标的股票服从几何布朗运动的条件下,求出在风险中性概率测度下累计期权购买者的期望收益的解析解,并进行了数值计算,从而说明累计期权是一种对购买者十分不利的金融衍生品。

简介：可转换债券是一种混合型金融衍生工具。它把相应的股票看涨期权内嵌在传统的公司债券之中，具有债券和股票的双重性质，因而可转债的定价问题逐渐为企业和投资者所关注。本文基于B—S期权定价模型对我国可转债的定价进行实证研究。并通过理论价格与实际价格的比对，分析B—S期权定价模型在我国可转债定价中的适用性，并且针对我国可转债存在的一些问题提出相关的建议。

简介：摘要:上证50ETF期权是对A股市场产生深远影响的金融衍生工具，该期权的定价问题研究具有重要意义。Black-Scholes模型是期权定价的基本模型，在期权定价上的实用性不言而喻。本文结合基于GARCH模型预测波动率和历史波动率的Black-Scholes模型为上证50ETF期权定价，并以平均偏离度量化评价Black-Scholes模型的定价效果，发现基于GARCH模型预测波动率的Black-Scholes期权定价方法能够提高定价效果。

简介：摘要:上证50ETF期权是对A股市场产生深远影响的金融衍生工具，该期权的定价问题研究具有重要意义。Black-Scholes模型是期权定价的基本模型，在期权定价上的实用性不言而喻。本文结合基于GARCH模型预测波动率和历史波动率的Black-Scholes模型为上证50ETF期权定价，并以平均偏离度量化评价Black-Scholes模型的定价效果，发现基于GARCH模型预测波动率的Black-Scholes期权定价方法能够提高定价效果。

简介：院将量子概率引入到期权定价是最近几年一个新的研究趋势，也称为量子金融.为了期权定价更方便，文章建立了量子三叉树模型，同时利用量子概率建立了连续量子Black-Scholes(B-S)模型。实例应用和Matlab期权敏感性分析都验证了量子B-S优于经典B-S，从而为连续期权定价提供量子决策的途径。

简介：在Black-Scholes模型的基础上,通过改变B-S模型的基本假设,给出了几种基本的修正模型及定价公式.修正后的模型使得股票价格行为更接近现实市场的运作规律,从而更有实际意义.

简介：Abstract.WeobtainaBlack-Scholesformulaforthearbitrage-freepricingofEu-ropeanCalloptionswithconstantcoefficientswhentheunderlylngstockgeneratesdividends.TohedgetheCalloption,wewillalwaysborrowmoneyfrombank.WeseetheinfluenceofthedividendtermontheoptionpricingviathecomparisontheoremofBSDE(backwardstochasticdi~erentialequation[5],[7]).WealsoconsidertheoptionpricingproblemintermsoftheborrowingrateRwhichisnotequaltotheinterestrater.ThecorrespondingBlack-Sdxolesformulaisgiven.Wenoticethatitisinfacttheborrowingratethatplaystheroleinthepricingformula.

简介：在这份报纸，我们在灯芯的意义在一个部分Black-Scholes模型调查分离时间hedging策略的错误的asymptotic行为--它?-Skorohod集成。hedging错误的集中的率由于分离时间的做贸易当真策略以商人著名时，被调查。结果提供新统计工具学习并且检测效果长记忆并且为分离时间hedging的错误的林中小丘参数。

简介：通过一系列函数变换，求出了修正的Black—Scholes欧式定价模型方程的解，并对股票与国债的投资组合进行了分析。

简介：期权在金融市场中有着重要的地位，是金融衍生品的重要管理工具。期权最大的作用是金融分析，为企业提供规避风险的依据。期权具有良好的灵活性和多样性，在金融业受到了普遍的关注。期权定价理论是其应用与发展的关键内容，文章分析了扩展的CIR利率模型下期权的定价模型，以进一步推广期权的应用，为解决期权定价问题提供参考。

简介：亚洲选择是流行的秒产生衍生物产品并且在许多结构化的笔记嵌入提高上边性能。作为结果，嵌入的选择通常有长持续时间。利率的运动在定价变得更重要suchlong过时的选择。在这篇论文，在随机的利率下面的亚洲选择的定价被学习。为利率假定赫尔和白模型，一个靠近形式的公式forgeometric平均的选择被导出。作为一个副产品，定价公式也在随机的利率下面被给forplan香草选择。

简介：期权的价格变化是一个随机过程，B—S模型的创立开创了以无套利原理为基础的现代金融理论的大规模发展，使金融实践产生了革命性的变化。B—S模型的开创性表现在三个方面——使用瞬间无风险的自我融资交易技术：用无套利方法，获得具有普遍意义、不包含任何风险因素的B—S偏微分方程：诱发了对于公司金融和实际投资领域内问题的或有权益分析方法以及真实期权方法的深入研究和大量运用。分别利用随机偏微分方程方法和鞅方法，着重对B—S模型进行了证明。最后对B—S模型进行了评价。

简介：近年来，随着经济的飞速的发展，科学技术知识在当今社会中的作用越来越明显，地位越来越重要。知识经济的时代正逐步向我们走来，在科学技术就是第一生产力的指引下，科学技术作为无形资产占整个社会资产的比重显著增强，科技知识和技术在经济发展过程中起着关键性的作用。

简介：摘要：金融风险的防范是金融界十分关注的重大问题，期权作为防备金融风险的有效手段，目前已越来越受到人们的重视。本文分析了期权价格的形成过程，还分析了随机过程在期权的定价模型中的应用。

简介：

简介：知识产权资产的价值内涵包括获利价值、战略价值和管理灵活性价值,由于其自身特性,收益法成为评估知识产权资产的常用方法,而实物期权法在体现知识产权资产的内在价值方面更具优势。本文在对收益法和实物期权法进行简单分析与总结的基础上,阐述期权定价模型评估知识产权资产的合理性,进而对模型中主要参数的选取方法进行分析,提供建议。

简介：摘要：在“双碳”背景之下，本项目基于中国国情，借鉴欧盟成熟的期货期权合约设计框架，设计出具有中国特色的碳期权合约，并对中国碳期权定价。期权定价的重点在于波动率模型的建立，传统的仿射随机波动率（SV）期权定价模型 不能很好的解释金融时间序列的非线性特征，于是本项目运用随机微分方程、风险中性定价原理、偏微分方程和金融计量等理论方法，对中国碳期权定价问题进行深入研究。

简介：期权定价理论是金融工程的主要理论基石。自经典的Black-Scholes期权定价模型提出之后,对该模型的修正与理论探讨就一直没有停息。文中在讨论期权定价理论的产生和发展的基础上,着重梳理了近二十几年来期权定价理论取得的丰硕成果,并指出了期权定价理论的未来研究方向。